在美聯儲超鷹派的 75 個基點加息和點陣圖預測之後，一夜之間，一群瘋狂的中央銀行席捲市場，引發了從日元到金邊債券的混亂波動。 每個人都加息或維持利率……除了土耳其降息！
日本
一如預期，日本央行維持貨幣政策不變，利率維持在-0.10%，QQE 維持收益率曲線控制，通過一致決定將 10 年期日本國債收益率目標定在 0% 左右。
日本政府和 日本央行自 1998 年以來首次干預外匯市場， 據日本財務副大臣稱 – 政府和日本央行進入市場以購買日元兌換美元。
瑞士
瑞士央行如預期將政策利率上調 75 個基點至 0.5%； 願意在必要時活躍於外匯市場； 不排除進一步加息； 發布中沒有 CHF 分類。
瑞士央行主席喬丹表示，瑞士央行準備進行干預，以防止瑞士法郎過度走弱或走強； 最近的升值有助於抑制通貨膨脹。 如果瑞士法郎過度升值，我們會購買外幣。 然而，如果瑞士法郎走弱，我們會考慮賣出外匯。
挪威
挪威央行將關鍵政策利率上調 50 個基點至 2.25%； 政策利率很可能會在 11 月進一步上調； 這可能表明未來的政策利率設定採用更漸進的方法。
挪威央行行長巴赫表示，央行可能會在 11 月加息 25 個基點。
英國
英格蘭銀行加息幅度低於市場預期 50 個基點（在 5-3-1 50-75-25 個基點的拆分決定中），同時警告首相特拉斯的新財政計劃可能帶來的通脹影響。
MPC 還確認 QT 的開始 – 後備母豬的積極銷售將於 10 月開始。
歐洲
- 雖然今天歐洲央行沒有決定，但值得注意的是，歐洲央行的施納貝爾表示我們必須進一步提高利率，“我認為歐洲央行管理委員會將在下次會議上進一步加息。目前，我不能說有多大這次加息將達到我們將達到的水平”。 儘管加息，但短期內通脹可能會進一步上升。 我們目前沒有看到任何工資價格螺旋上升的跡象； 工資增長有所增加，但仍然溫和
巴西
- 巴西央行一致決定將 Selic 利率維持在 13.75%，同時將評估保持 Selic 利率足夠長的時間是否能確保通脹趨同，並表示未來的政策步驟可能會調整。 此外，如果通貨緊縮沒有像預期的那樣發生，它將保持警惕並毫不猶豫地恢復利率調整週期。
香港
- 正如預期，香港金融管理局將基準利率上調 75 個基點至 3.50%。
亞洲其他地區
- 台灣銀行、印度尼西亞銀行和菲律賓銀行均按預期加息。
火雞
儘管通貨膨脹率達到 24 年高位，而且里拉交易價格處於歷史低位，土耳其央行還是再次沖擊降息。
週四，由州長 Sahap Kavcioglu 領導的貨幣政策委員會將基準利率從 13% 下調至 12%。 央行在其決定隨附的一份聲明中表示，“經濟活動失去了動力”。
在所有這些混亂中，以下是市場的一些主要走勢：
股票
- 截至紐約時間上午 7:54，標準普爾 500 指數期貨幾乎沒有變化
- 納斯達克 100 指數期貨下跌 0.2%
- 道瓊斯工業平均指數期貨幾乎沒有變化
- 斯托克歐洲 600 指數下跌 1.1%
- MSCI世界指數下跌0.2%
貨幣
- 彭博美元即期指數下跌 0.2%
- 歐元上漲 0.3% 至 0.9864 美元
- 英鎊上漲 0.3% 至 1.1304 美元
- 日元兌美元匯率上漲 1.7% 至 141.59
債券
- 10 年期國債收益率上漲 2 個基點至 3.55%
- 德國10年期國債收益率幾乎沒有變化，為1.89%
- 英國 10 年期國債收益率上漲 11 個基點至 3.42%
商品
- 西德克薩斯中質原油上漲 1.5% 至每桶 84.22 美元
- 黃金期貨上漲 0.2% 至每盎司 1,678.50 美元
頭條新聞（通過彭博）：
- 鮑威爾暗示經濟衰退可能是壓垮通脹的代價
- 股市多頭不情願地放棄美聯儲嚴峻的經濟信息
- 美聯儲鷹派後交易員加大英國央行和歐洲央行加息押注
- 隨著美聯儲瞄准通脹，黃金風險陷入熊市
- 美聯儲鷹派起飛，債券市場推動衰退交易
- 高盛因鮑威爾的鷹派信號上調美聯儲加息預測
- 日本央行反抗導致日元下滑後日本干預市場
- 隨著美聯儲在美聯儲之後美國收益率下降，日本央行曲線控制政策得到支持
- 德意志銀行首席財務官表示有望實現最高收入指導
- 據英國《金融時報》報導，瑞士信貸考慮重振“壞銀行”的計劃
- 美國立法者抨擊華爾街首席執行官對中俄關係的抨擊
- 花旗考慮新澤西州和康涅狄格州便利紐約市通勤的設施
- 保時捷的灰色市場交易點將在下週首次亮相
- CNBC 稱，Bankman-Fried 的 FTX 正在談判籌集 10 億美元
- 戴蒙將加密貨幣稱為“去中心化龐氏騙局”
- 美聯儲對加息的警告引發比特幣下跌
- 英特爾高管擁有業界最艱鉅的工作計劃捲土重來
- 拉里佩奇的飛行汽車公司 Kittyhawk 將關閉
- 烏克蘭繳獲數十輛逃亡部隊留下的俄羅斯坦克
- 太陽隊老闆薩弗將在騷擾醜聞中出售球隊
- 特朗普挑選的世界銀行行長面臨氣候變化要求下台的呼籲
- 眾議院投票提高具有挑戰性的總統選舉的門檻
美國活動日曆：
- 08:30：9 月持續索賠，預計 1.42m，之前 1.4m
- 08:30：第二季度經常賬戶餘額，預計 -$260b，之前 -$291.4b
- 08:30：9 月首次申請失業救濟人數，估計為 217,000，之前為 213,000
- 10:00：8 月領先指數，預計 -0.1%，之前 -0.4%
- 11:00：9 月堪薩斯城聯儲銀行。 活動，估計 5，前 3
Rabobank 的 Michael Every 總結了隔夜總結：
由於普京“加倍下注”，昨天對地緣政治風險的擔憂蓋過了市場對通脹飆升的擔憂。 在對俄羅斯國家的電視講話中，他宣布“部分”動員 300,000 名預備役人員。 然而，市場對俄羅斯總統最近升級的擔憂與那些對其生活產生直接和巨大影響的人的焦慮相比顯得相形見絀。 正如權威人士指出的那樣，該法令的正式文本沒有指定結束日期，也沒有指定實際徵召的預備役人數。 事實上，這是一個廣泛而開放的聲明，將任何數量的決定留給高層和地區軍事領導層。 所以 300,000 只是一個數字。
谷歌趨勢顯示，俄羅斯人湧向搜索引擎，尋找避免在這種動員行為中被召喚的方法。 逃離該國顯然是最重要的提示，搜索查詢激增證明了這一點，其中包括機票、簽證和特定目的地的任意組合。 甚至是絕望的問題“逃到哪裡去？” 在《莫斯科時報》報導稱“幾乎所有飛往外國目的地的航班都已售罄”之後，谷歌搜索的人數越來越多。 當離開這個國家的選擇似乎已經用盡時，人們轉向更激烈的方式來避免被送上戰場。 “今天，俄羅斯對‘如何折斷手臂’的搜索量激增。 任何擺脫戰鬥的東西……，”歐亞大陸的伊恩·布雷默總結道。 這種反應說明了為什麼克里姆林宮迄今為止一直拒絕動員這種動員。
一些人——包括德國總理肖爾茨——稱普京的舉動是絕望的舉動，因為他意識到“俄羅斯無法贏得這場罪惡戰爭”。 然而，即使這是真的，也很難對風險情緒產生積極影響。 畢竟，在中國和印度也加大了對普京降級壓力的壓力之後，普京也掃除了那些開始相信俄羅斯正在尋求退出的人——至少，有多少人是這樣解讀普京的評論的。會見習近平和莫迪。 即使這些新力量只是部署在盧甘斯克和頓涅茨克地區以阻止烏克蘭奪回這些領土，這也增加了西方被拖入戰鬥的風險，因為俄羅斯會將這些地區的襲擊視為對其主權的攻擊——尤其是在這些地區在本週末舉行的全民投票中“投票”支持吞併之後。
當然，我們可以考慮將所有這些劍拔弩張，並將焦點從“打擊烏克蘭”轉向“打擊西方”，專門針對國內觀眾。 畢竟，“部分”動員決定必須得到解釋。 但劍拔弩張（普京的“親密顧問”之一謝爾蓋馬爾科夫昨天在 BBC 電台再次警告說，如果俄羅斯感到受到威脅，俄羅斯願意使用其核武庫對付西方國家）也是普京願意玩的一個信號一場消耗戰，他希望在其中與西方聯盟國家產生分歧。
由於能源危機導致的經濟不滿情緒正在上升，因此參與政治混亂是關鍵武器。 領導激進右翼和更溫和派系聯盟的喬治亞·梅洛尼（Giorgia Meloni）可能很快會接替意大利總理德拉吉的掌舵。 在瑞典，極右翼的瑞典民主黨在本月的選舉中排名第二，昨天，斯洛伐克有 5000 名抗議者走上街頭，表達對戰爭對經濟影響的憤怒。 各國政府正在採取措施緩解生活成本危機，但這些干預措施對通脹的中期影響很可能會“在更長時間內更高”。
在上述背景下，昨天市場的反應其實相當溫和。 歐洲 10 年期國債收益率全線下跌約 6 個基點，但在午後部分回升。 歐洲股市在開盤疲軟後甚至成功重返正值區域。 這種情緒轉變受到能源商品價格下跌的支持。 在早盤交易中，布倫特和柴油（柴油）的最近期貨均上漲約 3%，荷蘭 TTF 100 萬遠期天然氣上漲 5%，但所有這些收益都蒸發了，到當天結束時變成了小幅虧損。 昨天交易時段唯一不變的是美元走強，DXY 美元指數上漲 0.6%，達到 10 年來的最高水平。 對美聯儲加息 100 個基點的可能性的擔憂蓋過了當天早些時候的地緣政治情緒。 2 年美國國債收益率自 2007 年以來首次突破 4% 的門檻。
最終，美聯儲堅持加息 75 個基點，而不是意外加息 100 個基點。 然而，昨天的 FOMC 會議有一些鷹派觀點，這也導致非美元貨幣在此之後進一步走弱。 首先，鮑威爾重申了美聯儲堅定致力於將通脹降至目標水平的信息，以及聯邦公開市場委員會有意將其政策利率提高到足夠嚴格的水平。
其次，FOMC 成員表示，他們現在預計到年底聯邦基金利率為 4.4%，他們預計明年的最終利率為 4.6%。 這是點圖中的顯著向上移動。 中值成員預計今年將再加息 125 個基點，即符合我們 11 月加息 75 個基點和 12 月加息 50 個基點的預期，但委員會中有很大一部分人預計僅加息 100 個基點。 此外，儘管如此，FOMC 預期的 4.6% 的最終利率低於我們預測的 5%。 正如我們的美國策略師所解釋的那樣，我們的利率預期仍然高於共識並高於美聯儲自己的預期的主要原因是，我們認為美國的工資價格螺旋已經開始，這將使通脹持續存在。 FOMC 可能尚未完全承認這一點，但他們已經明確表示他們將優先考慮通脹，而鮑威爾正越來越多地為市場做好準備，以迎接不那麼軟的經濟著陸。 更高的通脹和美聯儲利率之間的錯綜複雜的平衡，加上未來更多的經濟痛苦，反映在收益率曲線的進一步趨平上； 30 年期收益率因此下跌 7 個基點。
